투자론 학습을 위한 모의투자 분석 자료

• 투자론 학습을 위한 모의투자 분석 자료

자료 분석 기준일:  2021.3.20

 

▶ 모의투자 주식 거래 방식 (종목 선정 기준 – ¶DATA Modeling 포트폴리오 참고)

1) 1차 매수는 분할 매수를 통해 평균 매수 단가를 낮추다가 매도는 전액 매도 방식을 취함

2) 2차 매수는 1차 수익 차익실현 후 20일 이동평균선 기준 대비 낮은 종목중심으로 비중조절

3) 3차 신규 종목 투자 (DATA Modeling – 저PCR, 저PER, 저PBR /Efficient Frontier Portfolio) 분석 

 

Portfolio (종목 투자 포트폴리오) – 3개월 매도 수익률 평균  4.7%

 

<그림 1> 영운문S 모바일앱 활용한 주식 모의투자 결과 분석(2021.6.11)

 

*투자 수익률 (ROI, Return of Investment) : 현재 수익을 투자비용으로 나눈 비율 (Net Income/Asset) Percentage of Return (%) = {(현재가치 - 기존 투자 비용) / 기존 투자비용}*100  실제 투자 수익률 =  {(현재가치 - 기존 투자 비용 - 매수매도 거래 수수료 합 - 세금)}/기존 투자 비용 참고로,  투자제안별 ROI *예상수익기간 = 투자원본회수율을 비교한다면 사업의 수익성은 투자 기간을 추가해서 비교해보는것이 좀더 정확한 판단 근거가 됩니다. (단, 미래 가치 현금 흐름은 별도로 계산해서 추정) 재무제표 분석시 자기 자본 수익률 ROE = Return on Equity = 순이익/자기자본 ROE = (순이익/총자산) * (총자산/자기자본) = 순이익/총자산 / (자기자본/총자산) =ROI/자기자본구성비율   로 분해되구요. ROI = 순이익/총자산 = (순이익/매출액 *매출액/총자산 ) = 매출액순이익율 * 총자산회전율   로 분해된답니다.

 

 

▶ 모의투자 결과 분석

■ 1차 매수는 분할 매수를 통해 기간이 길어지고, 매도시점은 단기간 차익 실현

■ 2차 매수 시점은 20일 평균선 기준단가 상승 비중 축소, 매수 평균가 상승후 증권시장 하향세

■ 3차 종목선정후 6월 매수이후 1종목 급등(8,160원 → 9,930원, 22%) 적정 매도 타이밍(2021년 6월11일 급등) ~!!

■ 투자금액 5천7백여만원 매수 사용해서 매도평균 4.7% 수익률(현금화 2,667,231원) ⇒ 18.8%/년간

■ 전체 예산(Budget) 1억원에서 3개월간 수익률 2.7%, 1년간 전체 예산 중 환산 수익률 10.7%

 

 

▶모의투자 학습 결론

- 전반적으로 이론적으로 배운 투자론에서  Sharpe ratio(샤프비율- 최적수익률) 기준으로 포트폴리오 종목을 구성할지라도,  적절한 매수/매도 Market timing이 투자 수익률 실현에 있어서 또한 중요해 보입니다.

 

 

 

¶DATA Modeling 포트폴리오

▶1•2차 모의투자 종목 포트폴리오 추천

<그림 2> 5 종목 선정 Efficient Frontier Portfolio 구성 최적 Sharpe Ratio(SR) 수익률

 

- 코스피 200기준 상관관계(Correlation) 분석을 통한 5가지 종목 선정을 해서 Efficient Frontier Portfolio 작성 (그림 2. 왼쪽)

   →  수익률은 108.3%(SR 2.12)이고, 최적 수익률은 102.3%(SR 2.12)

- 실제 5개 종목을 투자 했을때 Efficient Frontier 를 통한 실제 최고 또는 최적 수익률(sharpe ratio, SR)를 나타냄 (그림 2. 오른쪽) 

   → 최고-최적 수익률은 116.6%(SR 4.55), 안정형 투자 수익률은 29.2%(SR 1.79)

 

⇒ 결과적으로, 투자 전 포트폴리오 작성(2020.2.1 ~ 3.7) 했을때 최적 수익률 102.3%(SR 2.70)에 비해 실제 투자 기간(2021.3.8 ~ 6.11)에 최적 수익률 116.6%(SR 4.55)로 훨씬 결과가 좋게 나온 것을 알 수 있다.

 

* Efficient Frontier Portfolio (https://en.wikipedia.org/wiki/Efficient_frontier) : 효율적 투자선 포트폴리오, 자본 배분선 CAL, 자본 시장선 CML

* sharpe ratio (https://ko.wikipedia.org/wiki/샤프_비율) : Willam sharpe에 의해 고안된 위험(risk) 대비 최적 수익률을 구하는 공식, 값이 클수록 무위험이 올라가기 때문에 투자손실이 적어서 좋다. 그러나, 수익률이 최고값보다는 떨어질 수도 있기에 위험대비 수익률을 최대치로 올리는 최적 비율을 구하는 마법 공식으로 불린다. 안전형 투자성향과 공격적 투자 성향 사이에서 위험을 최소화 했을때 나올 수 있는 최적 수익을 찾을 수 있는 적정 투자 비율를 작성할 수 있어서 주식 투자 포트폴리오를 작성하는데 가장 많이 사용하는 공식중에 하나이다.

 

 

 

■ 2020년 기준 포트폴리오 구성 - 종목 비중 추천(2020.2.1~2021.3.7)

 

카카오	현대차	현대모비스	NAVER	나인테크
73.1%	15.2%	1.4%	0.1%	6.8%

 

 

 

▶3차 모의투자 종목 포트폴리오 추천

 

<그림 3> 신규 종목 선정 Efficient Frontier Portfolio 구성 최적 Sharpe Ratio(SR) 수익률

 

 

- 저 PCR, 저PBR, 저PER 랭킹 및 베타(β)지수를 이용한 랭킹 상위 종목 선정 10여개 중에 2가지 종목만 뽑아서 Efficient Frontier Portfolio 작성 (그림 3. 왼쪽)

  →최고-최적 수익률 97.3%(SR 3.45), 안정형 투자 수익률 43.7%(SR 2.04)

- 실제 2개 종목 투자 비율은 Efficient Frontier를 통한 최적 수익률(sharpe ration, SR)를 나타냄 (그림 3. 오른쪽) 

  → 최고 수익률 164.6%(SR 3.0), 최적 수익률은 146.7%(SR 3.97), 안정형 투자 수익률은 144.4%(SR 3.94)

 

⇒ 결과적으로, 투자 전 포트폴리오 작성(2020.2.1 ~ 3.7) 했을때 최적 수익률 97.3%(sharpe ratio 3.45)에 비해 실제 투자 기간(2021.3.8 ~ 6.11)에 최적 수익률 146.7%(sharpe ratio 3.97)로 훨씬 결과가 좋게 나온 것을 알 수 있다.

 

 

* 저PCR, 저PBR, 저PER ( https://ssssss222.tistory.com/3) (https://soma790.tistory.com/entry/주식-투자-용어-정리-PER-PBR-PCR-PSR-EVEBITDA-ROE-ROA) *베타지수  베타값(β 베타계수)은 시장 변동에 영향을 받는지 안받는지 그 여부를 알려주는 것을 넘어서 어느정도 영향을 받는지 그 정도를 알려주는 지표이다. 주식 베타값이 1일 경우, 주식시장이 1% 상승시 주식 종목도 1% 상승하는 경향을 보였다는 것을 의미한다. β < = -1 : 자산이 벤치 마크와 반대 방향이며, 벤치마크의 음수보다 더 큰 정도로 이동 -1 < β  <0 : 자산이 벤치 마크와 반대방향으로 이동 β = 0 : 자산의 가격 변동과 시장  벤치 마크 사이에는 상관관계가 없음 0 < β < 1 : 자산이 시장과 같은 방향으로 움직이지만 크기는 더작음.                예) 일별 변동에 크게 영향을 받지않는 회사의 주식의 경우가 이에 해당 β = 1: 자산과 시장이 같은 방향과 같은 크기로 이동 1 < β : 자산이 시장과 같은 방향임 더 큰 정도로 이동.         예) 시장의 일상 뉴스에 매우 민감한 회사의 주식의 경우가 이에 해당

 

■ 2020년 기준 포트폴리오 구성 - 종목 비중 추천(2020.2.1~2021.3.7)

 

미원상사	동방아그로
99.9%	0.1%

 

 

▶ 신규  종목 포트폴리오 작성 후   급등 종목 (동방 아그로) 

 

<그림 4> 데이터 모델링 퀀텀 투자 종목 급등 현상 - 동방 아그로 (2021.6.22)

- 초기 투자 8,160원 기준 상승 10,400원 (2주간 차익: 2,240원 수익 차익실현) - 적정 매도 타이밍 2차 6월 21일 ~!! 

- 투자 수익률 = (매도-매수)/매수 = (10,400 - 8,160) / 8,160 = 0.27451 = 27.5% 

 

 @데이터 모델링 - 종목 리스트 15종목 중 2종목 선별 투자 

<그림 5> 데이터 모델링을 통한 종목 선정 15개

(1) 데이터 모델링 알고리즘을 통해 2019-2020년 데이터에서 상위 랭킹 15개 종목을 선별

(2) 이들의 차트를 분석해서 실제 모의 투자가 된것은 총 2개 종목 
(3) 모의투자 종목 2개증 1개 종목 급등 27.5% 수익 가능 구간 

 

데이터 모델링  + 직관? + 매수/매도 타이밍 →  2/15 * 1/2 

 

여러분은 어떤 기업에 투자하기로 결정을 내리셨나요~ 그럼, 당신의 성공투자를 위해 행운을 빌겠습니다. 굿럭 Good luck~!👍

 

🔖  위 모든 내용과 자료는 참고용일 뿐, 투자는 본인 자신의 기준으로 결정하시기 바랍니다. 투자의사결정과 결과에는 투자자 본인이 스스로 책임을 지도록 합니다.

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