워렌버핏 '가치투자','버핏지수','TINA', '포트폴리오'

👨‍🏫 Warren Buffett(워렌버핏)

 

🔖 기업 투자 철학

△ Circle of competence - 사업을 이해할 수 있고

△ Sustainable - 장기 경제성이 좋으며 혹은 5-10년 뒤를 예측할 수 있으며

△ Management -경영진을 믿을 수 있고

△ Margin of safety - 인수 가격이 합리적인 기업


💡 버핏지수(buffett Indicator)
△ 정의 : 국내총생산(GDP) 대비 시가총액 비율을 의미하는 버핏지수는 최근 평균보다 1표준편차 적은 수준까지 내려왔습니다.  

△ 해석: 버핏지수는 주식시장 시가총액은 GDP로 나눈 값으로, '한 나라 경제의 생상 능력에 비해 주식 가격이 얼마나 되는지' 나타냅니다.
2001년 워런 버핏은 포춘과의 인터뷰에서 이 지수를 "적정 주가 수준을 측정할 수 있는 최고의 척도"라고 언급했는데요. 이를 계기로 이 지수를 '버핏지수'라고 부르기 시작했습니다.

△ 기준: 일반적으로 버핏지수가 100%를 넘으면 주식시장이 고평가됐다고 말하는데요. 반대로, 70~80%이면 저평가됐다고 해석합니다.
@한국 버핏지수: 95.96%(2022년 8월 15일 한국시간 기준), @미국 버핏지수:  182.52%(2022년 8월 1일 미국시간 기준)

△ 단점: 버핏지수 또한 완벽한 지표는 아닙니다. 먼저, 버핏지수는 현 시가총액을 이전 분기의 GDP와 비교한다는 한계점이 존재합니다. 또한, 시총을 구성하는 기업들은 국내외에서 영업을 하지만 GDP는 해외 매출을 제외하는 부분도 버핏지수의 단점으로 지적됩니다.
결국, 버핏지수는 다양한 시장 지표 중 하나라는 점을 기억하며, 다른 시장 지표들과 함께 살펴보는 지혜가 필요하겠습니다.

 

Aggregate US Market Value: $46.0T

Annualized GDP: $25.0T

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Buffett Indicator: $46.0T ÷ $25.0T = 184% 

(2022년 8월 12일 기준)

△ 미국 버핏지수 해석: 2022년 8월 16일(미국 현지시간) 버핏지수는 182.52%를 기록했다. 이는 전일 대비 0.35% 포인트 오른 수치다. 최근 10년 버핏지수는 최고 215.26%, 최저 84.41%를 기록했다.

미국 GDP와 버핏지수 개략도 (자료: Current market valuation, 2022년 8월 16일, 미국시간 기준)

미국 GDP에 따른 주식시장 가치평가 방법인 버핏지수(자료: Current market valuation, 2022년 9월 30일, 미국시간 기준)

 

Aggregate US Market Value: $38.6T

Annualized GDP: $25.4T

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Buffett Indicator: $38.6T ÷ $25.4T = 151%(2022년 9월 30일, 미국시간 기준)

 

한국 GDP 와 버핏지수 그래프(자료: gurufocus, 2022년 8월 15일 한국시간 기준)

 

한국 GDP 와 버핏지수 그래프(자료: gurufocus, 2022년 10월 4일 한국시간기준)

 

 

한국 GDP

KOSIS	2020	2021	2021	2021	2021	2021	2022	2022
			1/4	2/4	3/4	4/4	1/4	2/4
국내총생산 (명목GDP)	1,940,726	2,071,658	483,472	514,474	528,869	544,841	509,565
경제성장률 (실질GDP성장률)	-0.7	4.1	2.2	6.2	4.0	4.2	3.0	2.9

국내총생산 및 경제성장률 통계표 입니다. 단위는 십억원, 전년동기비 % 입니다.

🛰 TINA(There is no alternative)

- ·주식 외에는 대안이 없다

🔖 명언

첫째, 절대로 돈을 잃지 마라
"Rule No. 1: Never lose money"

둘째, 절대 첫번째 원칙을 잊지 마라
"Rule No. 2: Never forget rule No.1"

10년이상 볼것 아니면, 10분도 그주식을 갖고 있지 말아라
"If you are not willing to own a stock for 10 years don't even think about owing it for 10 minutes"

위험은 자신이 무엇을 하는지 모르는데서 온다.
"Risk comes from not knowing what you're doing"

가격은 우리가 내는 돈이며, 가치는 그것을 통해 얻는 것이다."
"Price is what you pay, Value is what you get"

오늘 누군가가 그늘에 앉아 쉴 수 있는 이유는 오래전에 누군가가 나무를 심었기 때문이다.

진정한 성공이란 내가 사랑해줬으면 하는 사람이 나를 사랑해주는 것이다.

정직은 아주 비싼 재능이다. 싸구려 인간들에게 기대하지 말라

" 명성과 신뢰는 만들어지는데 평생이 걸리지만, 무너지는 데는 단 5분도 안 걸린다."






📊 버크셔해서웨이 투자 포트폴리오

 

👕 버크셔해서웨이 액티브웨어

 

 

📚 참고자료

<나무위키> 워렌버핏

<버크셔해서웨이> 홈페이지

<인베스팅닷컴> 버크셔해서웨이 주가

<구글금융> 버크셔해서웨이 주가

<나무위키> 버크셔해서웨이

<BARRON'S> Berkshire Hathaway Bought Apple, Chevron Stock, Sold GM, Verizon

<Current Market Valuation> 버핏지수 계산법

<gurufocus> Buffett Indicator: Where Are We with Market Valuations?

<gurufocus>  미국 버핏지수 실시간, 한국 버핏지수 실시간

<아이투자> 한국 버핏지수 해석

<KRX data> 한국 주가 시가총액

<e-나라지표> 한국 주가 시가총액 , 국내총생산 및 경제성장률(GDP)

<인베스팅닷컴> 한국 GDP 실시간

<Longtermtrend> The Buffett Indicator: Market Cap to GDP

<Whalewisdom> 버크셔해서웨이 투자 포트폴리오

<한국경제> "투자처 안 보인다"는 버핏이 '폭풍 매수'한 기업은?

<미래에셋증권> 65세 이후 재산의 90%를 일군 워렌 버핏, 비법은?

<DBR> 워런버핏은 어떤기업에 투자할까

<오월 투자인사이트> 워렌버핏도 인정한 최적의 투자비율, 켈리공식